Analizar a fondo las ventajas y desventajas de comprar una casa es un trabajo que debes hacer obligatoriamente antes de empezar la búsqueda. No te olvides que la compra de una vivienda supone el desembolso más importante, por lo que un error puede tener consecuencias.

Por otro lado, arrendar tu propiedad en Chile tiene varios pasos que debes de revisar de manera tranquila y muy minuciosa para poder elegir al mejor arrendatario para tu inmueble. El primero de ellos será recibir la documentación de tus potenciales arrendatarios, para poder seleccionar la opción que mejor te parezca, o que cumpla de mejor manera con los requisitos.

“¡¡¡Pagar un arriendo es tirar dinero!!!” “¡¡¡No me alcanza para pagar un crédito hipotecario!!!”

La ventaja de comprar es que los bienes inmuebles han resultado ser buenos refugios de valor contra la inflación. En cambio, los arriendos, suelen subir cuando la inflación sube. De hecho, uno de los problemas que ha tenido el arriendo es que se ha venido revalorizando los últimos años a un ritmo muy alto.

Dicho esto, no existe una única respuesta correcta a la pregunta ¿comprar o arrendar?, pero lo importante es que se tomen en cuenta todos los factores involucrados, ya que la decisión afectará la vida de manera importante para un largo período de tiempo.

Para muchos tener casa propia es un sueño, para otros, sin embargo, expresan que es una pesadilla.

Es común encontrar personas endeudadas o que apenas les sobra dinero en el mes y que deciden comprar una propiedad, cueste lo que sea para hacerlo. Solo para no pagar el arriendo, aceptan préstamos, financiamiento y deudas durante años.

El mejor abordaje de este tema no parte de las cuestiones financieras, aunque sean muy importantes, sino de otras, de distintas órdenes, que son verdaderamente fundamentales. Veamos:

1. Perfil

• Familia conservadora
• Tener seguridad es uno de los valores más fuertes
• Es importante la satisfacción de “vivir en lo que es suyo”

La tendencia es que la opción de compra sea la más adecuada, ya que estará alineada con el perfil y con un valor importante.

Sin embargo, para las familias donde este no es un valor relevante y donde la propiedad no es importante, el arriendo tiene más sentido.

2. Etapa de la vida

• Incertidumbre sobre posibles cambios importantes

Algunos ejemplos:

1. Una joven pareja de novios, para quienes existe la perspectiva de matrimonio y el nacimiento de hijos pronto, pero puede suceder que estos planes no lleguen a buen puerto como estaba previsto.
2. Jóvenes profesionales que tienen puestos de trabajo en empresas con sede en diferentes ciudades y que pueden ser trasladados o incluso que pueden cambiar de trabajo a otra ubicación, por lo que requieren más flexibilidad.
3. Para una pareja de mediana edad, cuyos hijos ya se han graduado, han dejado el hogar para seguir adelante con su vida, la estabilidad de la situación y, por tanto, la poca necesidad de flexibilidad la compra será la mejor opción.

La flexibilidad que proporciona el arriendo es una característica deseable.

 3. Disciplina

• Familia que tiene dificultades para ahorrar. Hay una tendencia a que los gastos del día a día absorban todos los ingresos y que no haya ahorros (o que sean muy pequeños, en proporción a ingresos) con el fin de crear un activo para el futuro.
• Cuando no hay ahorros, no se piensa en una inversión, por lo que ese sueño de consumo, no prospera.

Para familias de estas características es muy recomendable la compra del inmueble, ya que, de lo contrario, el capital se perderá en consumo.

Por otro lado, para aquellas familias con disciplina para ahorrar, el arriendo puede ser más interesante, ya que puede brindar oportunidades para obtener mayores rendimientos de su capital durante el período de acumulación.

Comprar o arrendar…pueden influir otros factores

• Posible valoración de la propiedad por encima de la inflación
• Oportunidad de inversión en sus propios negocios
• Riesgos inherentes al mercado financiero que pueden hacer que los inversionistas retiren sus fondos en momentos bajos, con pérdidas permanentes de capital
• Riesgo de mantenimiento estructural mayor en la propiedad
• Mayor liquidez del capital en las inversiones financieras que en las inmobiliarias, brindando seguridad en tiempos de infortunio

Como vemos, la decisión entre comprar o arrendar, desde el punto de vista financiero, presenta un “empate técnico”.

Algunas sugerencias:

• Arrendar la propiedad y ahorrar otra cantidad para la posterior compra en efectivo de esta.
• Arrendar – comprar con sistema Leasing
• Comprar la misma propiedad a través de financiamiento (hipotecario).

Para decidir entre “comprar v/s arrendar” lo esencial es evaluar todos los costos posibles.

Puntos que entran en la decisión de comprar:

• Impuestos
• Costos de mantención
• Rentabilidad que podrías haber tenido si es que hubieses invertido el pie
• Dividendo

Para hacer el cálculo de la opción de comprar:

• Se debe evaluar con cuánto capital quedas luego de que terminas de pagar el crédito hipotecario (contempla la propiedad al final del periodo).

Para la opción de arrendar:

• El capital final contempla la inversión de todos los ahorros que generas al no comprar una casa, es decir, la capitalización del costo de oportunidad.

Si no tienes los recursos, ni un perfil disciplinado y ahorrativo, una compra financiada puede ser tu única opción para construir riqueza. Sin embargo, si puedes mantenerte disciplinado, las recompensas financieras deberían ser enormes.